Com isso em mente, temos três cenários possíveis: Coeficiente beta igual a 1: o ativo não é afetado pelas mudanças do mercado. Logo, seu retorno pode ser constante;Coeficiente beta maior que 1: o ativo é de alto risco, pois seu retorno varia acima do proporcional do mercado;Coeficiente beta menor que 1: o ativo tem baixo nível de risco, uma vez que seu retorno varia abaixo do proporcional do mercado. QUEBRA(2) SEGUNDA ETAPA: Realização da atividadeAgora, com base no exposto anteriormente e os conhecimentos adquiridos ao longo da disciplina, chegou a hora de você resolver sua Atividade MAPA. Vamos lá?!1. Considerando a relação entre a variação de preço das ações da Petrobras (PETR4) e o Ibovespa, você deverá construir um modelo econométrico. Para isso, utilize o arquivo Excel disponibilizado em Material da Disciplina e a Ferramenta Análise de Dados (Regressão) do Excel.variação de preço das ações da Petrobras (PETR4) = função (variação do Ibovespa)2. Após a Regressão Linear Múltipla, escreva o modelo estimado.3. Por meio de um diagnóstico interpretativo, analise o Coeficiente de Determinação (R2).4. A partir do modelo estimado, qual seria o custo de capital próprio da Petrobras pelo modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)?K(e) = Rf + β (Rm – Rf)K(e) = custo de capital próprio;Rf = taxa livre de risco = 10,50%;Rm = retorno esperado da carteira de mercado = 19,00%;β = beta de PETR4.