Contexto do Mercado A commodity açúcar é negociada em contratos futuros, onde compradores e vendedores assumem compromissos de entrega ou recebimento em data futura. Os ajustes diários, conhecidos como “mark-to-market”, são aplicados com base na variação do preço de fechamento de cada dia.

Descrição

Contexto do Mercado A commodity açúcar é negociada em contratos futuros, onde compradores e vendedores assumem compromissos de entrega ou recebimento em data futura. Os ajustes diários, conhecidos como “mark-to-market”, são aplicados com base na variação do preço de fechamento de cada dia.

O ajuste diário é calculado pela diferença entre o preço de fechamento do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior, multiplicado pelo tamanho do contrato:

Ajuste Diário = ( Pt – Pt-1) x Tamanho do Contrato

Tamanho do Contrato = número de contratos x quantidade

Pt = Preço de fechamento do dia atual

Pt-1 = Preço de fechamento do dia anterior

 

Ação:  Suponha um Trader que tenha comprado 5 contratos futuros de açúcar, assumindo uma posição comprada, tenha o seguinte cenário:

Preço de fechamento do dia anterior: R$ 138,10 por saca de 50 Kg.

Preço de fechamento do dia atual: $138, 50 por saca de 50 kg.

Tamanho do contrato: 508 sacas de 50 kg líquidos, o que equivale a 25,4 toneladas métricas.

Número de contratos: 5.

Elaborado pela professora, 2025.